La gestion discrétionnaire et la gestion conseillée sont deux approches distinctes de la gestion d'un placement financier. Bien qu'elles poursuivent toutes deux l'objectif commun de générer des rendements sur le capital investi, elles diffèrent considérablement dans leur approche, leur niveau d'implication du gestionnaire et le degré de contrôle dont dispose l'investisseur.
La gestion discrétionnaire se caractérise par le fait que le gestionnaire a le pouvoir de prendre des décisions d'investissement sans consulter préalablement l'investisseur. Dans ce cas, le gestionnaire dispose d'une pleine autonomie pour prendre des décisions sur les placements, telle que l'allocation des actifs, la sélection des titres, la répartition géographique, etc. L'investisseur délègue donc la responsabilité de la gestion de son portefeuille au gestionnaire, qui agit en son nom et selon les objectifs fixés au préalable.
En revanche, la gestion conseillée implique une relation plus interactive entre le gestionnaire et l'investisseur. Le gestionnaire joue un rôle de conseiller en fournissant des recommandations d'investissement et des conseils en matière de gestion de portefeuille. L'investisseur conserve donc le contrôle final sur les décisions d'investissement et peut choisir de suivre ou non les recommandations fournies par le gestionnaire. Cela signifie que l'investisseur doit être plus actif dans la prise de décision, en tenant compte des informations et des conseils fournis par le gestionnaire.
L'un des avantages de la gestion discrétionnaire est la délégation des tâches liées à l'investissement à un professionnel. Cela peut être particulièrement avantageux pour les investisseurs qui manquent de connaissances approfondies en matière de placement ou qui n'ont pas le temps ou l'expertise nécessaires pour surveiller et réajuster leur portefeuille régulièrement. En confiant la gestion à un professionnel, l'investisseur peut se concentrer sur d'autres aspects de sa vie financière.
D'un autre côté, la gestion conseillée offre à l'investisseur une plus grande implication et une plus grande transparence dans la gestion de son portefeuille. L'investisseur peut participer activement aux décisions d'investissement et être tenu informé des mouvements de son portefeuille. Cela convient mieux à ceux qui souhaitent avoir un contrôle total sur leurs investissements et qui préfèrent être plus impliqués dans le processus de prise de décision.
Il convient également de noter que la gestion discrétionnaire et la gestion conseillée peuvent également varier en termes de seuils d'investissement minimum. La gestion discrétionnaire est souvent associée à un seuil d'investissement plus élevé, car elle implique des coûts de gestion plus importants. En revanche, la gestion conseillée peut être accessible à un plus large éventail d'investisseurs, car elle offre une flexibilité et une capacité de personnalisation plus grandes.
En fin de compte, le choix entre la gestion discrétionnaire et la gestion conseillée dépend des préférences personnelles de l'investisseur, de son niveau de connaissance et de son degré d'implication souhaité dans la gestion de son portefeuille. Il est important de prendre en compte ses objectifs financiers, sa tolérance au risque et sa capacité à consacrer du temps et des ressources à la gestion d'investissements. Dans tous les cas, il est recommandé de bien se renseigner sur les avantages et les inconvénients de chaque approche et de consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d'investissement.
