Quels sont les placements en assurance ?

Comprendre les placements en assurance : dispositifs, types et avantages

Dans le secteur financier et assurantiel, de nombreux produits permettent d'associer épargne et assurance. Les placements en assurance répondent à différents objectifs : préparer un projet, compléter ses revenus pour la retraite, transmettre un capital ou encore optimiser sa fiscalité. Il est essentiel d'identifier les distinctions et spécificités de chaque solution pour faire un choix adapté à son profil.

Assurance vie : le placement phare de l'épargne en France

L'assurance vie occupe une place centrale parmi les placements d'assurance. Ce contrat permet à l'assuré de constituer progressivement un capital, accessible en cas de besoin, ou transmis à un ou plusieurs bénéficiaires en cas de décès, avec une fiscalité avantageuse.

Il existe deux grandes familles de supports au sein des contrats d'assurance vie :

Les fonds en euros : Principalement investis dans des obligations, ils offrent une garantie du capital et une rémunération annuelle, généralement annoncée a posteriori. Leur rendement s'est érodé ces dernières années, mais la sécurité du placement reste un atout.

Les unités de compte (UC) : Ces supports permettent d'investir sur un large éventail de classes d'actifs (actions, immobilier, produits structurés…). Ils comportent un risque de perte en capital mais offrent un potentiel de performance supérieur à long terme.

Le choix entre fonds en euros et unités de compte dépend du niveau d'acceptation du risque, de l'horizon de placement et des objectifs patrimoniaux. L'épargnant peut répartir son investissement entre différents supports grâce à la gestion libre, ou déléguer la gestion via des profils adaptés ("gestion pilotée").

L'assurance capitalisation : un cousin de l'assurance vie

Le contrat de capitalisation fonctionne de façon similaire à l'assurance vie, avec un accès à des fonds en euros et des unités de compte. La différence majeure réside dans le régime de transmission : il n'y a pas de clause bénéficiaire. À la succession, le contrat est transmis avec l'actif successoral et bénéficie d'un traitement fiscal distinct. Ce produit s'adresse souvent à ceux qui souhaitent optimiser la transmission ou les personnes morales (ex : SCI).

Les contrats d'assurance retraite : anticipation des revenus futurs

Parmi les placements en assurance, les produits de préparation à la retraite tiennent une place importante. Le Plan d'Épargne Retraite (PER), lancé en 2019, permet d'épargner durant la vie active pour obtenir, à l'âge de départ en retraite, une sortie en capital ou en rente. Le PER propose une gestion similaire à l'assurance vie, avec fonds en euros et unités de compte.

La spécificité majeure du PER réside dans la possibilité de déduction des versements volontaires du revenu imposable (sous conditions), ce qui présente un avantage fiscal à l'entrée. À la sortie, la fiscalité dépend du mode de retrait et de la nature des versements, des règles particulières étant prévues pour les situations de déblocage anticipé.

L'assurance décès et assurance-vie temporaire : protection et transmission

Certaines formes d'assurance servent principalement à garantir un capital ou une rente en cas de décès. Il peut s'agir :

- D'une assurance décès "prévoyance", où le capital est versé aux bénéficiaires si l'assuré décède durant la période couverte.
- D'une assurance vie temporaire, qui n'inclut pas la dimension épargne et vise uniquement à protéger la famille, rembourser un emprunt ou couvrir certains frais (études d'enfants, funérailles...).

À la différence de l'assurance vie "épargne", ces contrats ne constituent pas un placement patrimonial mais un filet de sécurité.

Critères à prendre en compte pour choisir un placement en assurance

Avant de souscrire un placement en assurance, il est important d'évaluer plusieurs éléments :

- Objectif du placement (préparer la retraite, transmettre, générer des revenus, etc.)
- Horizon de placement (court, moyen ou long terme)
- Niveau de risque accepté (capital garanti ou non)
- Régime fiscal appliqué (pendant et en cas de dénouement du contrat)
- Frais associés (frais d'entrée, gestion, arbitrage, sortie, etc.)
- Souplesse du contrat (rachats partiels possibles, avances, options de gestion, etc.)

Place des intermédiaires bancaires et assureurs dans les placements assurantiels

Les établissements bancaires et compagnies d'assurances jouent un rôle central dans la distribution des placements en assurance. Ils proposent une gamme étendue de contrats adaptés aux différents profils d'épargnants, tout en assurant le respect de la réglementation (information préalable, transparence des frais, devoir de conseil).

Avant toute souscription, il est recommandé de comparer les offres, d'étudier les conditions générales du contrat et, si besoin, de solliciter un avis auprès d'un professionnel habilité.

En résumé : panorama des solutions de placement en assurance

Les placements en assurance couvrent principalement les contrats d'assurance vie, les contrats de capitalisation et les produits d'épargne retraite comme le PER, sans oublier les assurances décès à visée protectrice. Chaque formule offre des avantages spécifiques en termes de sécurité, de rendement, de fiscalité et de transmission. Le choix dépend de la situation personnelle, de la durée envisagée et de la recherche d'équilibre entre sécurité et recherche de performance. La maîtrise des caractéristiques propres à chaque support permet d'optimiser la gestion de patrimoine et la préparation de l'avenir.