Quels sont les placements en bourse ?

Les principaux placements en bourse : panorama et fonctionnement

Investir en bourse permet d'accéder à une grande diversité de placements financiers. Ces instruments varient selon le niveau de risque, le potentiel de rendement et l'horizon d'investissement. Comprendre les caractéristiques des différents placements en bourse contribue à orienter ses choix en adéquation avec ses objectifs patrimoniaux et sa situation personnelle. Une approche informée est également essentielle pour saisir les interactions entre gestion bancaire, produits d'assurance et recours éventuel au crédit dans une stratégie boursière.

Actions : investir au capital des entreprises

L'action représente une part du capital d'une société cotée en bourse. Acquérir des actions donne le droit de percevoir des dividendes en cas de distribution par l'entreprise, mais aussi de bénéficier, à la vente, de la performance du titre selon l'évolution du cours. Toutefois, ce type de placement est exposé au risque de perte en capital. Investir dans des actions cotées nécessite souvent d'ouvrir un compte-titres ou un plan d'épargne en actions (PEA) auprès de son établissement bancaire.

Obligations : prêter à des entités publiques ou privées

L'obligation est un titre de créance représentant un emprunt consenti à une entreprise, un État ou une collectivité. En contrepartie, l'investisseur perçoit des intérêts (coupons), généralement fixes, jusqu'à l'échéance prévue où l'émetteur doit rembourser le capital. Les obligations présentent un niveau de risque généralement inférieur à celui des actions, notamment en cas d'émetteurs bien notés, même si le risque de défaut existe.

Fonds d'investissement : la gestion collective pour diversifier

Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières tels que les SICAV (Sociétés d'Investissement à Capital Variable) et les FCP (Fonds Communs de Placement) permettent d'investir indirectement en bourse. Ils regroupent l'épargne de plusieurs investisseurs pour la placer dans un portefeuille diversifié : actions, obligations, produits monétaires, etc. La gestion est confiée à une société spécialisée. Les frais de gestion et la stratégie du fonds constituent des critères déterminants pour le choix de ce type de placement.

ETF (Trackers) : investir de manière répliquée

Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds indiciels cotés en bourse. Leur objectif est de répliquer la performance d'un indice boursier (comme le CAC 40 ou le S&P 500). Ils offrent un moyen simple d'accéder à un large panel de valeurs via un seul produit, avec des frais en général réduits. Leur cotation en continu sur les marchés les rend liquides et accessibles. Le risque de marché demeure, mais la diversification intrinsèque limite l'exposition individuelle à chaque titre.

Produits dérivés et structurés : instruments à effet de levier

Les produits dérivés (options, futures, warrants, turbos...) permettent de spéculer ou de se couvrir contre les variations de prix d'un actif sous-jacent (action, indice, matière première). Ils sont complexes, souvent réservés aux investisseurs avertis et présentent des risques significatifs, car ils permettent d'investir des montants supérieurs au capital engagé (effet de levier). Les produits structurés combinent plusieurs instruments financiers pour tenter d'offrir un couple rendement-risque calibré. Le fonctionnement, les frais et les scénarios de perte doivent être compris avant tout investissement.

Assurance vie en unités de compte : un cadre fiscal avantageux

L'assurance vie est un produit d'épargne à long terme qui permet d'accéder aux marchés financiers via les unités de compte. Celles-ci sont adossées à des actions, obligations ou fonds, ce qui introduit les conditions et le risque du marché. Par rapport à un investissement direct, l'assurance vie en unités de compte offre un cadre fiscal favorable en cas de retrait après huit ans, ainsi que des dispositifs de transmission successorale spécifiques.

Modes d'investissement et recours au crédit

L'accès au marché boursier requiert l'ouverture d'un compte-titres ordinaire, d'un PEA, ou encore le recours à l'assurance vie. En matière bancaire, le crédit lombard permet sous condition de mettre en garantie un portefeuille de titres pour obtenir un financement ; ce mécanisme accroît le risque de perte et d'appel de marge en cas de baisse des marchés.

Points de vigilance et critères de choix

Avant d'opter pour un placement en bourse, il convient de prendre en compte son profil de risque, ses objectifs (recherche de rendement, préparation de la retraite, constitution d'un capital...), la fiscalité applicable et la disponibilité de l'épargne. Les frais bancaires, les commissions de gestion, la protection en cas de faillite d'un intermédiaire ou d'un fonds ainsi que la liquidité des placements sont des paramètres majeurs à considérer. Enfin, il peut être pertinent de solliciter des conseils auprès de son banquier, ou d'un assureur, pour évaluer l'adéquation des solutions disponibles au regard de sa situation patrimoniale.